隨(sui)著(zhe)信(xin)托(tuo)業(ye)務(wu)新(xin)分(fen)類(lei)規(gui)定(ding)的(de)出(chu)台(tai)
，信(xin)托(tuo)業(ye)開(kai)始(shi)加(jia)速(su)調(tiao)整(zheng)業(ye)務(wu)發(fa)展(zhan)方(fang)式(shi)，財(cai)富(fu)管(guan)理(li)服(fu)務(wu)信(xin)托(tuo)等(deng)成(cheng)為(wei)不(bu)少(shao)信(xin)托(tuo)公(gong)司(si)重(zhong)點(dian)發(fa)力(li)的(de)方(fang)向(xiang)。近(jin)日(ri)
，在(zai)由(you)中(zhong)國(guo)信(xin)托(tuo)登(deng)記(ji)有(you)限(xian)責(ze)任(ren)公(gong)司(si)（以下簡稱“中國信登”）與新財道聯合舉辦的首期精品專題班·家族業務實操專題培訓班上，多位專家表示

，信托公司要抓住財富管理市場轉型的重大戰略機遇，尋找新的發展藍海。

　　實現保險金信托可持續發展

　　近年來，保險金信托因融合了信托與保險的優勢
，受到我國保險業、信托業及高淨值人士的高度關注。中國信登數據顯示，2023年1月
，新增保險金信托規模89.74億元，環比增長67.05％，規模為近11個月新高。億元規模的保險金信托也頻繁湧現。

　　麵對增長潛力巨大的市場機會，結合行業轉型背景，保險公司、信托公司也有布局保險金信托業務的強烈動機。據不完全統計
，截至目前，超40家壽險公司與20多家信托公司就開展保險金信托業務簽署了合作協議。

　　3月下旬，銀保監會出台《關於規範信托公司信托業務分類的通知》（以下簡稱《通知》）
，jiangbaoxianjinxintuoguirucaifuguanlifuwuxintuo，bingmingquebaoxianjinxintuoshizhidanyiweituorenjiangrenshenbaoxianhetongdexiangguanquanliheduiyingdeliyizuoweixintuocaichan，dangbaoxianhetongyuedingdegeifutiaojianfashengshi，baoxiangongsianzhaobaoxianyuedingjiangduiyingzijinhuafuzhiduiyingxintuozhuanhu
，youxintuogongsianzhaoxintuowenjianguanli。

　　然而，對於信托公司，如何通過保險金信托業務實現可持續發展，業務模式仍值得探索。

　　新(xin)財(cai)道(dao)家(jia)族(zu)研(yan)究(jiu)院(yuan)執(zhi)行(xing)院(yuan)長(chang)楊(yang)祥(xiang)認(ren)為(wei)，當(dang)下(xia)
，信(xin)托(tuo)公(gong)司(si)開(kai)展(zhan)保(bao)險(xian)金(jin)信(xin)托(tuo)業(ye)務(wu)並(bing)不(bu)賺(zhuan)錢(qian)，還(hai)要(yao)投(tou)入(ru)巨(ju)大(da)的(de)人(ren)財(cai)物(wu)等(deng)資(zi)源(yuan)。個(ge)別(bie)信(xin)托(tuo)公(gong)司(si)為(wei)了(le)搶(qiang)占(zhan)市(shi)場(chang)機(ji)會(hui)、擴(kuo)大(da)規(gui)模(mo)，選(xuan)擇(ze)不(bu)收(shou)設(she)立(li)費(fei)或(huo)象(xiang)征(zheng)性(xing)收(shou)取(qu)極(ji)低(di)設(she)立(li)費(fei)。由(you)於(yu)植(zhi)入(ru)保(bao)險(xian)金(jin)信(xin)托(tuo)的(de)多(duo)為(wei)終(zhong)身(shen)壽(shou)險(xian)
，信(xin)托(tuo)公(gong)司(si)往(wang)往(wang)需(xu)要(yao)等(deng)待(dai)數(shu)十(shi)年(nian)直(zhi)到(dao)被(bei)保(bao)險(xian)人(ren)去(qu)世(shi)後(hou)才(cai)能(neng)獲(huo)得(de)保(bao)險(xian)賠(pei)付(fu)金(jin)。因(yin)此(ci)，從(cong)商(shang)業(ye)角(jiao)度(du)來(lai)看(kan)，保(bao)險(xian)金(jin)信(xin)托(tuo)業(ye)務(wu)在(zai)短(duan)期(qi)內(nei)難(nan)以(yi)成(cheng)為(wei)信(xin)托(tuo)公(gong)司(si)的(de)營(ying)收(shou)單(dan)元(yuan)，而(er)屬(shu)於(yu)成(cheng)本(ben)中(zhong)心(xin)。此(ci)外(wai)，專(zhuan)業(ye)人(ren)員(yuan)缺(que)乏(fa)、業務係統落後
、製度流程陳舊以及與保險公司溝通不暢等
，也給信托公司開展業務造成了諸多障礙。

　　楊(yang)祥(xiang)表(biao)示(shi)，對(dui)於(yu)信(xin)托(tuo)公(gong)司(si)來(lai)說(shuo)
，是(shi)否(fou)開(kai)展(zhan)保(bao)險(xian)金(jin)信(xin)托(tuo)業(ye)務(wu)，應(ying)上(shang)升(sheng)到(dao)公(gong)司(si)戰(zhan)略(lve)布(bu)局(ju)的(de)層(ceng)麵(mian)。保(bao)險(xian)金(jin)信(xin)托(tuo)業(ye)務(wu)雖(sui)然(ran)短(duan)期(qi)內(nei)營(ying)收(shou)不(bu)明(ming)顯(xian)
，但(dan)可(ke)以(yi)打(da)通(tong)信(xin)托(tuo)與(yu)保(bao)險(xian)
，幫(bang)助(zhu)信(xin)托(tuo)公(gong)司(si)與(yu)保(bao)險(xian)公(gong)司(si)建(jian)立(li)深(shen)度(du)業(ye)務(wu)合(he)作(zuo)，最(zui)終(zhong)連(lian)接(jie)到(dao)高(gao)淨(jing)值(zhi)客(ke)戶(hu)
，屬(shu)於(yu)典(dian)型(xing)的(de)“前人栽樹
、後人乘涼”的業務。如果信托公司不能從戰略高度看待保險金信托
，不舍得投放資源（人
、財、物）開發業務係統，不能在績效考核及業務開拓上傾力支持
，保險金信托業務不可能成功。

　　提升家庭/家族信托操作性

　　與保險金信托有著密切關係的家族信托近年來也得到快速發展。數據顯示
，截至2022年9月
，已有近60家信托公司開展了家族信托業務，存續規模約為4700億元。2023年1月，新增家族信托92.07億元，環比增長40.44％。

　　此ci外wai，家jia庭ting服fu務wu信xin托tuo大da幅fu降jiang低di了le家jia庭ting財cai富fu管guan理li的de設she立li門men檻kan，推tui動dong家jia庭ting資zi產chan規gui劃hua飛fei入ru尋xun常chang百bai姓xing家jia。目mu前qian
，多duo家jia信xin托tuo公gong司si均jun在zai家jia庭ting信xin托tuo領ling域yu有you所suo探tan索suo和he建jian樹shu。

　　作為契合信托業務本源，最能發揮信托優勢與行業傳統競爭優勢的家族信托與家庭信托業務無疑是當前信托業關注的焦點。

　　然而，盡管家庭信托與家族信托未來可期，但在實踐過程中，如何從信托目的規劃
、信托利益規劃和信托設立方式規劃等進行適當的操作以滿足高淨值客戶設立信托的需要仍值得關注。

　　北京市君澤君律師事務所管委會主任、高級合夥人、香港分所負責人鍾向春認為
，在家族/家庭服務信托目的規劃時需要注意其法律邊界
，即信托目的不得違反法律、行政法規或者損害社會公共利益，不得專以訴訟或者討債為目的設立信托，信托設立不得損害債權人利益
，否則家族/家(jia)庭(ting)服(fu)務(wu)信(xin)托(tuo)可(ke)能(neng)麵(mian)臨(lin)無(wu)效(xiao)或(huo)被(bei)債(zhai)權(quan)人(ren)請(qing)求(qiu)撤(che)銷(xiao)的(de)風(feng)險(xian)。此(ci)外(wai)


，未(wei)經(jing)配(pei)偶(ou)同(tong)意(yi)，不(bu)得(de)擅(shan)自(zi)以(yi)夫(fu)妻(qi)共(gong)同(tong)財(cai)產(chan)設(she)立(li)信(xin)托(tuo)，否(fou)則(ze)可(ke)能(neng)因(yin)配(pei)偶(ou)異(yi)議(yi)而(er)影(ying)響(xiang)信(xin)托(tuo)的(de)穩(wen)定(ding)性(xing)。

　　家族/家庭服務信托的信托利益規劃也是很多委托人關注的重點。鍾向春認為
，上述服務信托利益規劃主要分為受益人規劃
、受益權規劃、信托利益分配規劃三大方麵。受益人規劃即確定受益人範圍和受益人的調整規則等。受益權規劃即設計受益權的取得
、放棄
、限製、銜接和終止等。信托利益分配規劃包含分配的內容
、標準
、頻率、形式和程序等，具體的規劃細節需要從家族目標
、家族財富類型和體量、家族分配理念出發


，給予定製化安排。

　　對於如何選擇合適的信托設立方式
，需要根據主要規劃目的、財產基本情況等要素具體分析。

　　鍾向春認為
，從規劃目的而言

，如委托人僅希望在其身故後利用信托對其遺產進行財富保護、管理和分配，則可以使用遺囑信托；如委托人希望在其生前就利用信托對財產進行提前規劃、穩步過渡生前與身故階段，則建議其使用生前信托。從信托財產角度分析，如委托人名下資產類型較為單一、價值較小

、權屬明確且不存在代持、債務糾紛等情形的
，則可以采用生前信托，也可以采用遺囑信托
；如果客戶資產類型較多、價值較大，或部分資產存在代持情形、財產共有情形或存在權屬爭議

、債務糾紛的，則建議委托人在生前對其財產進行整體梳理和整合後逐步納入信托。