（銀監辦發〔2005〕212號）
各銀監局：
今年非銀行金融機構監管工作會議後，各銀監局高度重視會議精神的傳達和落實，各信托投資公司也加強了信托計劃的管理。截至5月末。集合信托計劃歸還了全年計劃總數的42％，金額占47％。信托項目運行和到期歸還工作總體較為平穩。各銀監局要繼續保持好的做法，進一步做好信托投資公司風險監管工作。
上shang半ban年nian，少shao數shu信xin托tuo項xiang目mu主zhu要yao是shi證zheng券quan和he房fang地di產chan類lei業ye務wu存cun在zai一yi些xie問wen題ti，個ge別bie地di方fang甚shen至zhi出chu現xian了le利li用yong信xin托tuo財cai產chan受shou益yi權quan轉zhuan讓rang變bian相xiang違wei規gui募mu集ji資zi金jin的de現xian象xiang。一yi是shi去qu年nian以yi來lai，受shou證zheng券quan市shi場chang風feng險xian影ying響xiang，大da部bu分fen信xin托tuo投tou資zi公gong司si涉she及ji的de證zheng券quan業ye務wu不bu斷duan暴bao露lu，部bu分fen未wei到dao期qi的de信xin托tuo計ji劃hua已yi經jing存cun在zai到dao期qi清qing償chang風feng險xian。信xin托tuo投tou資zi公gong司si房fang地di產chan業ye務wu也ye有you部bu分fen項xiang目mu顯xian露lu較jiao大da風feng險xian。截jie至zhi5月末，已有部分信托項目到期未能按時清算，其中，股票投資業務占比11％，房地產類業務占比61％。二是有些信托投資公司對無法按時清算的信托項目用展期、固有資金墊付、關聯交易購買、發fa新xin的de信xin托tuo計ji劃hua置zhi換huan等deng方fang式shi將jiang風feng險xian後hou置zhi。三san是shi個ge別bie地di方fang在zai辦ban理li財cai產chan權quan信xin托tuo時shi，以yi信xin托tuo財cai產chan受shou益yi權quan轉zhuan讓rang等deng方fang式shi向xiang社she會hui變bian相xiang違wei規gui籌chou集ji資zi金jin，將jiang風feng險xian向xiang社she會hui擴kuo散san，其qi嚴yan重zhong性xing必bi須xu加jia以yi高gao度du重zhong視shi。
為wei督du促cu轄xia內nei信xin托tuo投tou資zi公gong司si防fang範fan和he化hua解jie信xin托tuo業ye務wu風feng險xian，糾jiu正zheng違wei規gui經jing營ying行xing為wei，現xian就jiu加jia強qiang對dui信xin托tuo投tou資zi公gong司si部bu分fen業ye務wu風feng險xian提ti示shi等deng有you關guan事shi項xiang通tong知zhi如ru下xia：
一、各銀監局要提示信托投資公司密切關注存量的證券和房地產業務風險變化情況，對資金的分布、結構、安全、收益和風險情況認真分析，特別要關注資金有無被交易對手挪用的情況；要密切關注交易對手風險變化情況，防止交易對手風險向信托投資公司轉移；證券業務要製定逐日盯市、適時監控的風險防範措施，並確定風險止損點，且須保證能有效斬倉操作。
二、各銀監局應要求信托投資公司對新發生的證券投資業務要嚴格執行《中國銀行業監督管理委員會辦公廳關於規範信托投資公司證券業務經營與管理有關問題的通知》（銀監辦通[2004]265號）的規定；新開辦房地產業務應符合國家宏觀調控政策，並進行嚴格的盡職調查，對未取得國有土地使用證、建設用地規劃許可證、建設工程規劃許可證、建築工程施工許可證（“四證”）的項目不得發放貸款；申請貸款的房地產開發企業資質不低於國家建設行政主管部門核發的二級房地產開發資質，開發項目資本金比例不低於35％。
三、各ge銀yin監jian局ju應ying督du促cu信xin托tuo投tou資zi公gong司si加jia強qiang風feng險xian管guan理li能neng力li建jian設she，通tong過guo加jia強qiang內nei控kong製zhi度du建jian設she，建jian立li健jian全quan業ye務wu操cao作zuo規gui程cheng，完wan善shan風feng險xian管guan理li製zhi度du，並bing加jia大da執zhi行xing力li度du，進jin一yi步bu提ti高gao對dui證zheng券quan和he房fang地di產chan業ye務wu風feng險xian的de識shi別bie、計量、監測、控製的能力；yaotishixintuotouzigongsipeibeizhuanyerencai，shenshenxuanzejiaoyiduishou，shenshenkaizhanzhengquanhefangdichanliangleiyewu，mingquemeigexiangmudefengxianguanlizerenren，jianlifengxianzerenrendinghezhuijiuzhidu。gejuyingyaoqiujinqiyichuxianwentidegongsibixurenzhenshenzhayifashengdesunshi，xiangxifenxiwufazhengchangyunxinghuodaoqiqingsuanxiangmufashengwentideyuanyin；對屬於操作風險的，必須對相關人員的責任予以追究。
各銀監局應及時安排與有關公司進行監管會談，了解信托投資公司製度缺陷、人員責任等內部審查結論和改進情況。
四、各銀監局要高度關注到期信托計劃的清算交付情況，防止信托投資公司進行違規操作將風險後置；要yao特te別bie注zhu意yi信xin托tuo投tou資zi公gong司si用yong單dan一yi信xin托tuo置zhi換huan到dao期qi集ji合he資zi金jin信xin托tuo來lai掩yan飾shi風feng險xian，要yao提ti示shi信xin托tuo投tou資zi公gong司si不bu得de用yong單dan一yi代dai定ding類lei信xin托tuo資zi金jin構gou建jian資zi金jin池chi，混hun用yong資zi金jin構gou成cheng風feng險xian。
五、geyinjianjuyaoanzhaoshenshenjianguandeyuanze，jiaqiangduicaichanquanxintuodejianguan，zaicaichanquanxintuoguanlibanfabanbuqian，yicaichanshouyiquanzhuanrangdengfangshijinxingzijinmujideyewu，yaoanzhaozijinxintuoyewudejianguanyuanzejinxingjianguan。xintuohetongdefenshuyingyiweituorenhezhifuduijiaqudeshouyiquandeshouyirengeshuzhihejisuan，fangzhixintuotouzigongsibianxianggongmu，weiguixiangshehuimujizijin。
六、各銀監局要按月對轄內信托投資公司的證券和房地產業務進行風險監測分析，近一步做好窗口指導和風險預警工作；凡涉及社會穩定的風險，均應列為重大事項。要采取有效監管措施，防止風險的積聚和蔓延，並按規定將風險事項及時報告銀監會。
七、各(ge)銀(yin)監(jian)局(ju)要(yao)進(jin)一(yi)步(bu)完(wan)善(shan)非(fei)現(xian)場(chang)監(jian)管(guan)報(bao)告(gao)，要(yao)以(yi)風(feng)險(xian)監(jian)管(guan)為(wei)核(he)心(xin)，用(yong)科(ke)學(xue)的(de)風(feng)險(xian)監(jian)管(guan)理(li)念(nian)和(he)方(fang)法(fa)來(lai)改(gai)進(jin)非(fei)現(xian)場(chang)監(jian)管(guan)工(gong)作(zuo)。在(zai)下(xia)半(ban)年(nian)的(de)監(jian)管(guan)報(bao)告(gao)中(zhong)，要(yao)重(zhong)點(dian)分(fen)析(xi)五(wu)類(lei)風(feng)險(xian)：一是以原有資產難以清收、貸款信托無法按時收回、證券交易對手違約為主的信用風險；二是證券市場波動為主的市場風險；三是清償原有負債和到期集合信托無法償還而導致的流動性風險；四是股東或關聯方圈套資金、公司的高管或工作人員違規經營而帶來的操作風險、道德風險；五是單個集合信托計劃不能歸還而引起的公司以及全行業的聲譽風險。
中國銀行業監管管理委員會辦公廳
二〇〇五年八月二十八日